家庭理財規劃｜越高的經理人費用，帶來更好的績效？
7月 04, 2020前一篇文章＂合理的投資報酬率應該是多少？＂提到市場長期報酬率為殖利率與盈餘成長率之和，操作投機能得到的報酬其實很小甚至是負值。良好的投資績效是每一個人都想要得到的，但並不是每一個人都具備理財知識，這時候，許多人會尋求基金經理人服務。理論上來說，昂貴的知識服務值得投入成本，但這個道理在金融業仍然成立嗎？
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▎基金內扣費用怎麼來？
相較於被動投資，主動投資需要付出更多內扣成本，包含管理費、操作費、手續費等等。
我們手上持有的基金內扣費用，將會直接從基金淨值內扣除，換句話說，也就是會直接侵蝕掉你該取得之投資報酬率。許多經理人號稱自己是神準的選股魔法師，慫恿投機操作，鼓吹擇時進出與主動交易，創造出複雜的衍生性商品，以收取不合理的費用。這些看起來微小數值的內扣費用，讓某些失去良知的經理人吞噬了投資人應得的報酬。
2019
年，SITCA公佈 978
間基金平均收取內扣費用為 1.7%
。
以市場長期投資年化報酬率
9% 計算，這些費用將直接侵蝕掉投資人將近 19% 獲利，有些基金公司收取的費用甚至遠超過這個數值。但基金經理人的操作手法會比購買指數型基金高明嗎？
▎0050與其他基金的表現
0050
近一年內扣費用為 0.43% 。
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No. |
2019費用前30大基金 |
費用 |
績效 |
0050績效 |
計算區間 |
|
1 |
街口中小型基金 |
5.76% |
166% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
2 |
新光大三通基金 |
5.36% |
152% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
3 |
街口台灣基金 |
5.15% |
223% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
4 |
新光創新科技基金 |
4.41% |
98% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
5 |
統一中小基金 |
4.40% |
373% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
6 |
群益奧斯卡基金 |
4.28% |
266% |
243% |
2005/10/25~2020/07/01 |
|
7 |
合庫台灣基金 |
4.15% |
31% |
107% |
2011/06/21~2020/07/01 |
|
8 |
兆豐國際第一基金 |
4.13% |
192% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
9 |
日盛首選基金 |
4.11% |
133% |
103% |
2007/10/24~2020/07/01 |
|
10 |
群益長安基金 |
4.08% |
279% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
11 |
新光店頭基金 |
4.03% |
80% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
12 |
群益創新科技基金 |
4.01% |
406% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
13 |
瀚亞高科技基金 |
3.99% |
282% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
14 |
統一奔騰基金 |
3.96% |
640% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
15 |
街口全球時尚精品基金 |
3.96% |
76% |
146% |
2007/01/19~2020/07/01 |
|
16 |
日盛高科技基金 |
3.93% |
516% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
17 |
日盛MIT主流基金 |
3.89% |
85% |
115% |
2010/11/26~2020/07/01 |
|
18 |
復華全方位基金 |
3.89% |
259% |
216% |
2005/08/01~2020/07/01 |
|
19 |
統一黑馬基金 |
3.87% |
583% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
20 |
統一經建基金 |
3.85% |
590% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
21 |
台新新興市場機會股票基金 |
3.75% |
-43% |
105% |
2011/03/30~2020/07/01 |
|
22 |
群益葛萊美基金 |
3.74% |
172% |
188% |
2006/05/25~2020/07/01 |
|
23 |
日盛小而美基金 |
3.72% |
427% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
24 |
統一台灣動力基金 |
3.69% |
151% |
118% |
2007/09/13~2020/07/01 |
|
25 |
富蘭克林華美中國消費基金 |
3.69% |
13% |
108% |
2011/03/23~2020/07/01 |
|
26 |
復華東協世紀基金 |
3.65% |
13% |
128% |
2011/10/24~2020/07/01 |
|
27 |
元大全球股票入息基金 |
3.60% |
-10% |
54% |
2015/07/01~2020/07/01 |
|
28 |
瀚亞中小型股基金 |
3.58% |
301% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
29 |
聯邦中國龍基金 |
3.57% |
214% |
327% |
2003/06/25~2020/07/01 |
|
30 |
日盛日盛基金 |
3.56% |
232% |
286% |
2003/07/25~2020/07/01 |
|
績效 |
基金家數 |
比重 |
|
贏0050>100% |
5 |
17% |
|
贏0050<100% |
6 |
20% |
|
輸0050 |
19 |
63% |
當您付出高昂費用給基金經理人管理你的資產時，若無法大幅勝出市場行情，可以說是一個不夠及格的操作。不如選擇被動投資，才是聰明的選擇，你至少已經穩贏六成以上的基金，而且你也不太需要操心你購買的基金操作績效好或不好。
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